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2026 世界人工智能大会（WAIC）投资全景梳理

大会基本信息

时间：7 月 17 日 —7 月 20 日，上海

主题：智能伙伴 共创未来

规格大幅提升，国家最高领导人出席开幕式并发表主旨讲话，将明确未来数年国内 AI 顶层发展方向；1100 + 企业参展，300 + 款产品全球首发。

往年 WAIC 行情规律：会前 1~5 天资金提前博弈，会议期间容易利好兑现、冲高回落；主线优先选择有新品发布、订单落地、技术突破方向，纯概念持续性偏弱。

⚠️风险提示：以下仅为产业信息客观梳理，不构成任何投资建议，AI 板块波动极大，题材炒作具备短期兑现风险。

2026 WAIC主视觉

五大核心投资主线（按大会重磅程度排序）

主线一：国产算力｜最大看点：华为 Atlas 950 SuperPoD 超节点真机首秀

本届大会算力赛道最大催化：国产算力竞争正式从单卡比拼升级到万卡超节点集群、整机系统生态竞争，昇腾生态是绝对焦点。

1）昇腾 AI 服务器 / 智算整机

高新发展：控股华鲲振宇，Atlas950 超节点核心供货厂商

拓维信息：华为同舟伙伴，兆瀚 AI 服务器

神州数码：昇腾服务器分销 + 智算集群建设

2）算力上游硬件（超节点刚需增量）

高速光模块 / 光引擎：中际旭创、华工科技、新易盛（800G/1.6T、集群互联）

高速连接器：华丰科技、航天电器（服务器板间、集群互联）

液冷散热：川润股份、英维克（万卡集群散热刚需，950 功耗大幅提升）

高端 PCB：深南电路、沪电股份、胜宏科技

3）AI 芯片 & 先进存储创新

东方算芯DF1000 近存计算 3D 芯片全球首发（缓解存储墙）；沐曦、燧原、昆仑芯集中展出新一代 AI 加速芯片

受益：寒武纪、海光信息、佰维存储、江波龙

主线二：AI 智能体 Agent｜大会核心主题 “智能伙伴” 核心载体

行业趋势：告别参数内卷，大模型进入 Agent 商业化落地元年，端侧智能体、企业智能体集中发布。

通用大模型 + 原生 Agent 操作系统

百度智能体全家桶、阶跃星辰 Agent OS、MiniMax 多模态模型亮相

标的：三六零、科大讯飞、百度集团 – SW

C 端端侧 AI：全球首款 AI 智能体手机展出

端侧本地运行智能体、跨应用自主执行，手机行业新一轮变革

受益：中科创达、虹软科技

行业垂直智能体（业绩兑现预期更强）

办公 Agent：金山办公（WPS 灵犀）、福昕软件、泛微网络

金融智能体：恒生电子、金证股份

能源工业智能体：远光软件

主线三：具身智能 / 人形机器人｜量产落地预期强化

2026 定义为人形机器人小规模量产元年，WAIC 集中展示多台量产机型、灵巧手、运动控制方案，重点面向工厂工业场景。

核心细分

整机厂商：优必选、智元机器人、宇树科技（部分关联 A 股供应链）

核心零部件（A 股主战场）

伺服电机、减速器：鸣志电器、绿的谐波、双环传动

3D 视觉 / 激光雷达：奥比中光、万集科技

灵巧手、传感器、MEMS 振镜

主线四：端侧 AI + AI 终端（轻量化大模型）

重点方向：车载大模型、机器人端侧推理、AI PC、AIoT

自动驾驶 / 车载大模型：德赛西威、中科创达、华阳集团

机器视觉：海康威视、大华股份（观澜大模型 + 行业视觉方案）

主线五：AI 基础设施｜数据要素、光互联 OCS、算力运营

全光交换 OCS：万卡集群标配，传统电交换带宽瓶颈显现，多地新建智算中心采购 OCS；关注光通信设备厂商

数据要素 / AI 训练数据：海天瑞声、拓尔思、每日互动

算力租赁 / 智算中心运营：中科曙光、光环新网

区分两类博弈思路

【短期题材博弈（适合会议前窗口期）】

优先：昇腾 950 超节点产业链、人形机器人、Agent 智能体新品发布企业

规避：前期短期暴涨、无实质参展 / 无新品落地的纯概念股，谨防 “开幕兑现”。

【中长期产业布局（淡化短期事件冲击）】

筛选标准：具备持续订单、现金流、产品可以持续迭代落地

方向排序：

国产算力软硬件生态（昇腾产业链长期国产替代逻辑）

垂直行业 AI 应用（企业付费、AI 由成本转向增收工具）

人形机器人核心零部件（资本开支持续向上）

需要重点警惕的风险

时间窗口风险：历史多次出现 “预期提前涨，大会正式开幕板块回调”；

政策预期差：讲话重点偏向 AI 安全、全球治理、规范发展，若短期产业刺激内容少于市场预期，板块承压；

业绩兑现问题：多数 AI 企业仍处于投入期，事件驱动不改变基本面；

外部流动性、海外科技股波动传导风险。

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